晶科科技(601778):储备项目丰富,多业务开花外部变现建造运维能力

盈利预测与评级:参考公司半年报以及当前光伏上游组件涨价影响,我们下调公司2021-2022年归母净利润预测分别为5.69和7.34亿元(调整前分别为6.78、9.19亿元),新增2023年预测9.32亿元,当前股价对应市盈率分别为35、27和22倍。我们预计随着光伏平价后现金流改善、成本进一步下行,公司仍处于高速成长期,维持"增持"评级。