莱美药业(300006):拟认购Replicor股权强化乙肝药物领域布局,创新研发转型持续推进-事件点评

事件:2021年08月06日公司发布公告,全资子公司莱美香港拟向Replicor以13美元股购买其230,000股普通股,且有望在乙肝药物中国市场的商业开发上开展更广泛合作。

   通过认购Replicor股权强化国内乙肝药物领域的布局公司的全资子公司莱美香港拟以13美元股认购Replicor230,000股普通股加强双方国内乙肝药物市场的商业开发。Replicor致力于开发基于核酸聚合物(NAP)的广谱抗病毒药物,本次股权拟认购有利于强化公司在包括但不限于CHB(慢性乙型肝炎)、NASH(非酒精性脂肪肝)等肝病领域的战略布局。

   NAP广谱抗病毒药物Rep2139在乙肝治疗上临床效果明显Replicor于2008年开始专注于慢性乙肝的NAP药物开发,并优化出当前NAP候选化合物Rep2139。根据公司公告接受Rep2139替诺福韦干扰素三药联用的40例病人90病人出现HBsAg(乙肝表面抗原)有意义下降。Rep2139治疗组在治疗结束随访一年后实现50的功能性治愈Rep2139的疗效具备优越性。

   投资建议:预计20202022年分别实现归母净利润051亿元、109亿元、143亿元,分别同比增长115.6、1138、317给予买入A的投资评级。

   风险提示:新药研发进展不达预期风险、产品销售不达预期风险、合作不及预期风险等