五洲新春:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于浙江五洲新春集团股份有限公司向特定对象发行股票审核问询函中有关财务事项的说明

目 录

一、关于融资规模和效益测算...... 第 1—18 页
二、关于业务与经营情况......第 18—33 页
三、关于其他......第 33—38 页
关于浙江五洲新春集团股份有限公司
向特定对象发行股票审核问询函中
有关财务事项的说明
天健函〔2025〕1274 号
上海证券交易所：
由中信证券股份有限公司转来的《关于浙江五洲新春集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕342 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江五洲新春集团股份有限公司（以下简称五洲新春公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于融资规模和效益测算
根据申报材料，1）公司拟募集资金总额不超过100,000.00万元，扣除发行费用后用于“具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”和补充流动资金。2）“具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”投资内部收益率（税后）为12.27%，税后回收期（含建设期）为6.60年。
请发行人说明：（1）“具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”中工程费用和工程建设其他费用的具体构成和测算依据，相关单价与公司类似项目或同行业公司可比项目是否存在明显差异；本次募集资金中非资本性支出占比是否符合规定；（2）结合公司现有资金余额、未来资金流入及流出、各项资本性支出、资金缺口等，说明本次融资规模合理性；（3）结合项目建设期、预计产销情况、产品单价和单位成本等，说明“具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”内部收益率、毛利率等指标测算是否审慎，与公
司或同行业公司可比项目是否存在较大差异。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第18号》第5条、《监管规则适用指引——发行类第7号》第5条进行核查并发表明确意见。（审核问询函问题二）
(一) “具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”中工程
费用和工程建设其他费用的具体构成和测算依据，相关单价与公司类似项目或同行业公司可比项目是否存在明显差异；本次募集资金中非资本性支出占比是否符合规定
1. “具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”工程费用和工程建设其他费用的具体构成和测算依据，相关单价与公司类似项目或同行业公司可比项目是否存在明显差异
(1) “具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目”工程费用和工程建设其他费用的具体构成和测算依据
本次募投项目总投资金额为 105,474.62 万元，投资构成如下：
单位：万元
序号 项目 投资金额 占总投资比例
1 工程费用 88,364.89 83.78%
1.1 建筑工程费 15,942.40 15.11%
1.2 设备购置费 72,122.49 68.38%
1.3 安装工程费 300.00 0.28%
2 工程建设其他费用 6,061.32 5.75%
3 预备费用 1,888.52 1.79%
4 铺底流动资金 9,159.89 8.68%
合计 105,474.62 100.00%
工程费用和工程建设其他费用的具体构成和测算依据如下：
1) 工程费用中建筑工程费
本项目建筑工程费为 15,942.40 万元，根据建筑面积与单位造价进行估算，具体如下：
序号 名称 数量 单位 单位造价 单位 总投入
（万元）
1 生产厂房、办公 71,863.60 平方米 1,850.00 元/平方米 13,294.77
楼、附属用房等

序号 名称 数量 单位 单位造价 单位 总投入
（万元）
2 给排水工程 71,863.60 平方米 40.00 元/平方米 287.45
3 消防工程 71,863.60 平方米 50.00 元/平方米 359.32
4 电气工程 71,863.60 平方米 80.00 元/平方米 574.91
5 通风工程 71,863.60 平方米 50.00 元/平方米 359.32
6 抗震支架 71,863.60 平方米 50.00 元/平方米 359.32
7 土方工程 7,700.95 立方米 35.00 元/立方米 26.95
8 景观道路工程 10,301.56 平方米 380.00 元/平方米 391.46
9 绿化工程 5,300.98 平方米 200.00 元/平方米 106.02
10 室外照明工程 15,400.86 平方米 25.00 元/平方米 38.50
11 室外综合管线 15,400.86 平方米 35.00 元/平方米 53.90
12 围墙 629.00 米 1,200.00 元/米 75.48
13 其他 - - - - 15.00
合计 - - - - - 15,942.40
2) 工程费用中设备购置费
本项目设备购置费为 72,122.49 万元，本项目在设备选用上，以配置先进、性能可靠、操作便捷为原则，设备单价系根据公司历史采购价及市场询价的基础上综合测算得出，设备测算情况如下：
序号 设备名称 总数量（台） 平均单价（万元/台） 总价（万元/台）
一、行星滚柱丝杠主要生产设备
1 磨床 206 64.33 13,253.00
2 走心机 35 49.00 1,715.00
3 数控车床 55 39.75 2,186.00
4 车铣复合机 1 168.00 168.00
5 机床 1 282.00 282.00
6 滚齿机 16 26.00 416.00
7 淬火机 9 86.67 780.00
8 校直机 5 23.00 115.00
9 检验试验设备 1 1,000.00 1,000.00
10 丝杆丝母组装配 3 800.00 2,400.00
线
小计 332 - 22,315.00
二、微型滚珠丝杠生产设备

序号 设备名称 总数量（台） 平均单价（万元/台） 总价（万元/台）
1 磨床 120 64.25 7,710.00
2 走心机 20 40.00 800.00
3 数控机床 5 24.00 120.00
4 淬火机 4 110.00 440.00
5 校直机 4 15.00 60.00
6 检验试验设备 1 300.00 300.00
小计 154 - 9,430.00