每日互动:东方证券股份有限公司关于每日互动股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书

东方证券股份有限公司
关于每日互动股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）
二〇二五年九月

目录

目录......1
保荐机构及保荐代表人声明......3
一、发行人概况......4
（一）发行人基本资料......4
（二）发行人的主营业务......4
（三）发行人主要经营和财务数据及指标......5
（四）发行人存在的主要风险......6
二、本次发行情况......13
（一）发行股票的种类和面值......13
（二）发行方式和发行时间......13
（三）发行价格和定价原则......14
（四）发行数量......14
（五）发行对象及认购方式......15
（六）募集资金用途及数额......15
（七）限售期......16
（八）上市地点......16
（九）本次向特定对象发行前滚存未分配利润的安排...... 16
（十）本次发行决议的有效期......16
三、保荐代表人及其他项目组成员情况......17
（一）保荐代表人......17
（二）项目协办人......17
（三）项目组其他成员......17
（四）联系方式......17
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明......17
五、保荐机构承诺......18
六、发行人已就本次证券发行上市履行了法定的决策程序......19
七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况......19

（一）本次募集资金投资项目符合国家产业政策......19
（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系...... 19
八、对发行人持续督导期间的工作安排......19
九、保荐机构认为应当说明的其他事项......20
十、保荐机构对本次发行上市的推荐结论......20
保荐机构及保荐代表人声明
每日互动股份有限公司（以下简称“每日互动”“发行人”或“公司”）申请向特定对象发行 A 股股票，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等规定，向深圳证券交易所提交了发行上市申请文件。东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”“保荐机构”）接受发行人的委托，担任其向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，并向深圳证券交易所出具本上市保荐书。
保荐机构及其保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《每日互动股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的相同。

（一）发行人基本资料
公司名称 每日互动股份有限公司
英文名称 Merit Interactive Co., Ltd.
注册资本 392,172,757 元
法定代表人 方毅
有限公司成立日期 2010 年 12 月 7 日
股份公司设立日期 2016 年 6 月 28 日
住所 浙江省杭州市西湖区荆大路 100 号 1 号楼 808 室
邮编 310030
电话 0571-81061638
传真 0571-86473223
互联网址 https://www.ge.cn
电子信箱 info@getui.com
许可项目：第二类增值电信业务；货物进出口（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
准）。一般项目：网络技术服务；计算机软硬件及辅助设备零售；软
经营范围 件销售；电子产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；广告制作；广告设计、代理；广告发布（非广
播电台、电视台、报刊出版单位）；通讯设备销售；通信设备制造；
自然科学研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）。
注：2025 年 7 月，公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属股份上
市后，公司股本由 392,172,757 元增加至 394,749,757 元。截至本上市保荐书签署日，前述股本变更尚未完成工商登记，导致注册资本与股本不一致。
（二）发行人的主营业务
公司是数据智能（DI）行业的先行者和领跑者，DI的业务逻辑分三层（D-M-P，Data-Machine-People）：底层“D”是指数据积累，公司基于在开发者服务中积累的数据，源源不断地为顶层业务提供数据支撑。中层“M”是指数据治理，公司打造了数据治理的能力，可以对数据进行归集汇聚、资产化管理、精细加工，然后提供给上层业务系统以数据服务的能力。上层“P”是指数据应用，公司结合数据模型与行业理解，在商业服务、公共服务领域打造了产品化的、规模化盈利的数据智能应用。

2025 年上半年，公司将原来的 DI（数据智能）业务拓展至 GAI（生成式人
工智能）业务，拓展了“D-M-P”三层业务逻辑的内涵和外延，升级原来产品性能，提升客户体验；探索落地人工智能系列新品，构建起安全可控、场景深耕、生态共赢的人工智能基础设施。此外，公司发挥 DI 业务积累的经验优势，推动AI 共创模式的发展，公司将自身的数据和人工智能技术的能力与不同行业合作伙伴的专业知识和经验相结合，共同开发出在垂直场景的智能应用，为各行业提效增能。
报告期内，公司主营业务按照产品可以分为开发者服务、增长服务、增能与风控服务、品牌服务、公共服务等。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总额 174,508.66 185,284.03 203,932.43 215,103.08
负债总额 19,413.57 27,279.69 36,806.89 41,541.01
少数股东权益 1,139.00 1,313.08 5,021.45 5,212.38
股东权益 155,095.09 158,004.34 167,125.54 173,562.07
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 21,848.31 47,036.36 42,991.34 52,589.54
营业成本 8,642.46 12,526.47 13,511.25 19,532.85
营业利润 -3,880.49 1,556.07 -5,443.93 3,851.05
利润总额 -4,307.81 -7,789.29 -7,593.16 3,375.77
净利润 -3,363.47 -6,838.66 -5,315.79 2,896.41
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -5,647.09 1,885.04 1,209.56 6,833.83

投资活动产生的现金流量净额 2,312.83 -1,005.23 -10,449.90 -73,283.82
筹资活动产生的现金流量净额 48.20 -16,630.33 -6,877.14 7,972.52
现金及现金等价物净增加额 -3,288.12 -15,743.25 -16,109.28 -58,404.64
4、主要财务指标
项目 2025年1-6月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
/2025.6.30 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
流动比率 3.21 2.75 3.45 4.18
速动比率 3.03 2.65 3.37 4.04
资产负债率（合并） 11.12% 14.72% 18.05% 19.31%
资产负债率（母公司） 5.37% 8.56% 5.37% 2.71%
应收账款周转率（次） 2.77 3.21 3.36 3.56
存货周转率（次） 10.23 10.98 22.06 27.70
每股净资产（元） 3.93 4.00 4.07