鼎佳精密:招股说明书

证券简称： 鼎佳精密 证券代码： 920005
苏州鼎佳精密科技股份有限公司
江苏省苏州市昆山市张浦镇源进路 68 号
苏州鼎佳精密科技股份有限公司
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
本次发行股票数量为 2,000.00 万股（不含超额配售选择权）。
公司及主承销商选择采用超额配售选择权，采用超额配售选
发行股数 择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%（即 300.00
万股）。若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量
为 2,300.00 万股
每股面值 人民币 1.00 元
定价方式 公司和主承销商采用直接定价方式确定本次公开发行股票
的发行价格
每股发行价格 11.16 元/股
预计发行日期 2025 年 7 月 22 日
发行后总股本 8,000.00 万股
保荐人、主承销商 平安证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2025 年 7 月 21 日
注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 8,000.00 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 8,300.00 万股。

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行相关各方作出的重要承诺
发行人及主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出各项重要承诺的具体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。
三、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司第一届董事会第二十三次会议及 2023 年年度股东大会决议，公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市如最终获得北交所审核同意，并经中国证监会同意注册，公司股票发行上市日前所滚存的可供股东分配的未分配利润由公司新老股东按本次发行完成后的持股比例共享。
四、首次申报审计截止日后现金分红情况
2024 年 4 月 26 日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过了《2023 年
度利润分配预案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税）。上述利润分配预案已
经公司 2023 年年度股东大会审议通过并于 2024 年 5 月 30 日实施完毕，合计派
发现金股利 15,000,000.00 元。
五、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）客户相对集中的风险
公司产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子产品领域中，公司直接客户包括仁宝电脑、台达电子、巨腾国际、神基股份、立讯精密、康舒科技、和硕科技、英力股份、可成科技、京东方等制造服务商和组件生产商，产品最终应用于戴尔、惠普、联想、华硕、索尼、技嘉、宏基等知名消费电子品牌产品。受下游品牌集中度较高、客户对供应链集中管理等因素的影响，产业链呈现集中化的特征。
按同一集团控制下的客户合并计算，2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公
司前五大客户的合计销售收入分别为 15,609.33 万元、18,356.26 万元和 18,794.17万元，占营业收入的比重分别为 47.46%、50.07%和 46.10%，客户集中度较高。2022 年-2024 年度，公司对仁宝电脑的销售收入和仁宝电脑指定的功能性产品的销售收入合计占公司营业收入的比重分别为 59.48%、58.69%和 56.83%，占比较高，但整体呈现下降趋势。
未来，若现有主要制造服务商和组件生产商采购需求出现变化，或者增加对其他同类供应商的采购，或者主要制造服务商和组件生产商在市场竞争中经营情况和资信状况发生重大不利变化，则主要客户对公司的采购金额可能大幅下降，从而对公司的生产销售和业绩带来不利影响。如果未来公司被仁宝电脑取消供应商资格或者被其他供应商替代，将对公司经营业绩及持续经营情况产生重大不利影响。
（二）毛利率下滑的风险
2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司主营业务毛利率分别为 32.39%、
33.05%和 30.39%，报告期内，公司主营业务毛利率先升后降。
从市场竞争角度来看，自 2022 年以来，笔记本电脑为代表的消费电子行业
市场增速放缓甚至下滑，市场同类竞争日益激烈。公司主要终端品牌客户持续加强成本管理，进而影响上游供应商盈利能力。消费电子行业产品更新迭代较快、旧款产品通常会定期或不定期降价。如果市场竞争进一步加剧，公司产品销售价格持续下降，则公司毛利率存在进一步下降的风险。
从产品结构来看，报告期内，公司功能性产品的销售占比分别为 72.61%、70.14%和 71.58%，毛利率分别为 35.75%、37.10%和 34.96%；防护性产品的销售占比分别为 27.39%、29.86%和 28.42%，毛利率分别为 23.50%、23.54%和18.88%，公司功能性产品占比较高，毛利率高于防护性产品的毛利率。如果未来功能性产品的销售占比下降，则公司毛利率存在下滑的风险。此外，公司在消费电子行业之外积极开拓新能源汽车、光电等领域业务。上述领域的功能性产品毛利率整体低于消费电子领域。如果发行人功能性产品上述领域收入占比提升较大，也会导致毛利率存在下滑风险。
从原材料成本来看，报告期内发行人主要原材料价格呈持续下降趋势。假设除公司原材料价格变动外，其他因素均不发生变化，原材料价格上涨 5%的情况下，将导致报告期内公司主营业务毛利率分别下降 2.59%、2.67%和 2.77%。如果未来公司主要原材料价格持续或短期内大幅上涨，而公司又未能将风险传导到客户，则公司毛利率存在下降的风险。
（三）原材料价格上涨的风险
2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司材料成本占主营业务成本的比例分
别为 76.56%、79.82%和 79.55%，材料成本是公司产品成本的主要组成部分。假设除公司原材料价格变动外，其他因素均不发生变化，原材料价格上涨 5%的情况下，将导致报告期内公司利润总额分别下降844.30万元、972.39万元和1,118.03万元，对公司利润总额影响较大。公司采购的主要原材料为胶带类、电磁屏蔽类、泡棉类、纸板及纸盒类、聚酯薄膜类和保护膜类等。近年来，受到经济环境、消费电子领域市场波动等影响，公司原材料价格整体呈下降趋势。如未来主要原材料价格大幅上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。
（四）汇率变动的风险

2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司外销收入分别为 14,559.70 万元、
14,705.14 万元和 17,305.92 万元，占主营业务收入的比例分别为 44.63%、40.41%和 42.86%。公司外销收入占比相对较高，外销结算货币主要为美元，部分客户直接以美元定价，美元兑人民币汇率波动将对公司外销收入和经营业绩带来一定程度的影响。如果人民币对美元升值，公司将产生汇兑损失，而人民币贬值，公司将产生汇兑收益。2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司汇兑损益分别为-1,464.95 万元、25.42 万元和-282.83 万元，占利润总额的比例分别为-22.92%、0.43%和-4.16%。同时，假设其他因素均不发生变化，在人民币升值 1%的情况下，
将导致报告期内公司营业收入下降 145.60 万元、147.05 万元和 173.06 万元，占
营业收入的比例分别为-0.44%，-0.40%和-0.42%；利润总额下降 242.69 万元、305.71 万元和 411.47 万元，占利润总额的比例分别为-3.80%、-5.12%和-6.06%，利润总额对汇率波动敏感性较高。如果未来美元兑人民币的结算汇率短期内出现大幅波动，将对公司经营业绩产生较大影响。
（五）公司用地性质变更的风险
2018 年 8 月，昆山市规划局审议通过《昆山市 E04 规划编制单元控制性详
细规划》草案，鼎佳精密在昆山市的相关地块根据该草案调整纳入农林用地范畴。根据昆山市人民政府“昆政复（2019）43